证券代码：605016                               证券简称：百龙创园    山东百龙创园生物科技股份有限公司      Shandong Bailong Chuangyuan Bio-Tech Co.， Ltd.   （山东省德州（禹城）国度高新技巧产业开发区德信大街）     向不特定对象刊行可转念公司债券       召募资金使用可行性分析敷陈                       二零二四年九月 山东百龙创园生物科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈      一、召募资金使用盘算推算      本次向不特定对象刊行可转念公司债券拟召募资金总额不超过 78，000.00 万 元，所召募资金（扣除刊行用度后）将全部参加到以下样式：                                                  单元：万元 序号            样式称号            样式总投资          拟利用召募资金金额              计划                 131，615.19        78，000.00      在上述召募资金投资样式的范围内，公司董事会可凭证样式的进程、资金需 求等执行情况，对相应召募资金投资样式的参加王法和具体金额进行稳妥调养。 召募资金到位之前，公司不错凭证召募资金投资样式的执行情况，以自筹资金先 行参加，并在召募资金到位后赐与置换。召募资金到位后，若扣除刊行用度后的 执行召募资金净额少于拟参加召募资金总额，不及部分由公司以自筹资金或其他 融资形状惩办。      二、本次召募资金投资样式的必要性和可行性      （一）泰国大健康新食物原料聪慧工场样式（简称“泰国聪慧工场”）      （1）积极布局“一带沿途”地区产能，指责潜在生意摩擦风险，升迁公司 国际竞争力      连年来，跟着我国企业概括竞争力的赓续增强，国度饱读吹一部分优质企业“走 出去”，高效利用寰球资源要素和商场空间，融入寰球产业链，升迁跨国谋划能 力和面向寰球商场的竞争才调。同期，收获于技巧改动才调与品牌力的快速升迁， 我国企业拓展国外业务的形状呈现出各样化趋势，相较于以往单纯的家具出口， 繁密优秀制造业企业正在加强腹地化坐褥乃至研发才调的布局。地域方面，“一 带沿途”沿线国度在国际关系、东谈主力成本、地舆位置等方面具备自然上风，成为 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 我国制造业企业布局国外产能的进击方针地。   公司动作寰球少数具备健康食物原料多品种、限度化坐褥才调的企业之一， 积极反馈国度政策号令，取悦公司自己业务发展需求修复泰国聪慧工场，匡助公 司灵验指责坐褥成本、侧目潜在生意摩擦风险，升迁公司国际竞争力。当今好意思国 动作公司最进击的国外商场仍然对部分家具加征高额关税，对公司变成了一定的 家具价钱压力及商场准入艰难，昔日亦存在两国生意摩擦加重的风险，而泰国智 慧工场联系家具出口朋友意思国关税较低，且不受中好意思生意摩擦影响。因此，公司在 泰国布局修复坐褥基地，一方面轻率享磋议税止境他税收优惠，升迁公司家具在 国际商场的价钱上风及利润空间；另一方面，轻率匡助公司灵验侧目昔日潜在的 生意摩擦风险，以愈加活泼的产能盘算推算交代寰宇政事经济局势变化，增强公司对 寰球生意环境变化的适合才调及抗风险才调。昔日，公司亦不错泰国聪慧工场为 支点，利用其区位上风，加强好意思国、欧洲、东南亚等国际商场开发力度，保险产 品稳重供应，赓续升迁国外客户职业才调。   综上，本样式修复有助于公司积极践行国际化政策，布局“一带沿途”地区 产能，灵验侧目潜在生意风险，升迁国际竞争力，具有必要性。   （2）利用泰国原料产地上风，指责坐褥成本、保险供应稳重，升迁公司持 续盈利才调   公司主要原材料为蔗糖、淀粉及淀粉深加工家具，泰国聪慧工场相近木薯淀 粉、有机淀粉供应填塞且价钱便宜，价钱折合东谈主民币较国内低 15%-20%操纵； 其它糖质原料当地价钱仅为国内的 70%操纵。因此在泰国新建坐褥基地具备较为 彰着的原材料成本上风，轻率显贵指责坐褥成本，进而升迁公司盈利水平。同期， 公司所使用的木薯淀粉和有机原材料多数入口自东南亚地区，本样式建成后可有 效指责原料物流成本及物流风险，保险公司供应链的稳重驱动，提高坐褥一语气性 与家具性量一致性。   健康食物原料行业因其专有的养分价值和泛泛的应用远景，受到泛泛情切， 各大行业内企业纷纷布局联系产能，公司需要不停寻求改动和效力升迁的道路以 保持商场竞争力。本样式拟修复聪慧工场，通过概括哄骗工业互联网、大数据、 东谈主工智能等先进技巧，大范围接受形状收敛先进征战取代原有东谈主责任业形状，构 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 建智能化产线。举例，本样式拟引进自控系统进行坐褥全经由把控，不仅轻率减 少配料、包装等工序对东谈主力的依赖，惩办坐褥工序联络不紧密的问题，还轻率实 现实时麇集、监控和分析制造过程的要害数据，有助于管制层优化坐褥盘算推算和调 度，更好地管制坐褥资源和请托时间，从而提高坐褥效力。   综上，本样式修复有助于指责公司坐褥成本、提高坐褥效力，保险供应链稳 定性，进一步升迁公司盈利水平，具有必要性。   （3）冲破公司产能瓶颈，优化产能结构，掀开进一步增漫空间   跟着破钞者对健康的日益喜欢，其对食物的需求已不单是得志于基本的口感 和滋味，愈加情切食物的养分价值、健康属性以及功能性，为健康食物原料行业 带来了挑战与发展机遇。为紧跟商场趋势，得志破钞者的各样化需求，健康食物 原料供应商需要不停革故鼎新，丰富家具线，进而为客户提供更为全面和优质的 惩办决策。公司深耕健康食物原料行业多年，轻率长远细察商场变化，在已有产 品的基础上进行前瞻性的家具开发，赓续推出包括抗性糊精、阿洛酮糖等一系列 高附加值新家具，积极顺应健康食物日益增长的商场需求，并得到下流有名客户 与破钞者的泛泛招供，飞速霸占商场份额。   跟着下流商场需求的进一步变化及增长，公司在手订单量赓续升迁，产能利 用率与产销率已趋近饱和，连年来，公司新建样式赓续投产后仍存在一定产能缺 口。尽管公司积极调养产线盘算推算，优先坐褥附加值更高或公司昔日主要布局的产 品，但现存产能仍难以得志日益增长的商场需求，也盘曲导致其他家具产能受限， 使得公司主动废弃了部分订单，对公司商场份额拓展产生了一定戒指。通过本项 目修复，一方面不错为公司新增先进产能，灵验缓解产能不及问题，进一步扩大 坐褥谋划限度，增强公司商场竞争力；另一方面可匡助公司完善家具矩阵，优化 家具布局，亦可指责柔性化产线调养和家具转念导致的停工与调试成本，从而实 现成本效益最大化。   综上，本样式修复有助于公司冲破现存产能瓶颈，优化产能结构，掀开进一 步增漫空间，具有必要性。 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈   （4）大健康产业高贵发展，公司家具商场需求快速增长，公司紧抓商场发 展机遇布局先进产能，霸占寰球商场份额   连年来，以我国为代表的主要国度国民经济赓续向好，东谈主均可垄断收入齐全 较快增长，东谈主民生流水平显贵升迁。跟着物资活命得到基本保险，破钞者健康意 识日益增强，使得大健康产业迎来了风雅的发展机遇，减糖、无糖的活命形状已 经成为一种趋势。与此同期，寰宇列国赓续颁布联系政策饱读吹住户养成健康活命 形状，为全面落实《国务院对于实施健康中国步履的认识》，健康中国步履鼓励 办会同成员单元和其他磋议单元商榷制定了《健康中国步履 2023 年责任要点》， 指出深入鼓励实施全民健康活命形状步履，开展“三减三健（减盐、减油、减糖， 健康口腔、健康体重、健康骨骼）”专项行动，鼓励健康饮食文化修复；好意思国食 品药品管制局（FDA）发布《FDA 养分动议》，旨在推动破钞者更泛泛地斗争健 康食物。我国、好意思国、欧盟等主要商场对健康食物原料成立明确的章程和批准流 程，稳步鼓励各种健康食物原料的审批，为健康食物产业发展营造了风雅的政策 环境。跟着破钞者养分健康意志日益增强，其在膳食结构上的破钞民俗也渐渐变 化，带动寰球养分健康食物商场限度赓续增长。以益生元、膳食纤维、健康甜味 剂等为代表的健康食物原料动作养分健康食物齐全其功能本性的进击原料，商场 需求亦快速增长。中国食物添加剂和配料协会数据夸耀，2025 年寰球益生元行 业总产值将达到 180.47 亿元；中国医药生物技巧协会膳食纤维技巧分会瞻望   本样式拟新建泰国聪慧工场，在现存家具基础之上取悦客户需求，新建厂房， 购置先进坐褥征战，修复智能化、自动化产线，扩大阿洛酮糖、抗性糊精和低聚 果糖家具坐褥限度。其中，阿洛酮糖是在当然界中自然存在但含量较少的一种稀 有单糖，其甜味及口感与蔗糖荒谬接近，但其热量却远低于蔗糖，对于痴肥以及 糖尿病患者是一种理思的蔗糖代替物。当今，阿洛酮糖在好意思国、日本、韩国、加 拿大、澳大利亚及新西兰在内的 13 个国度已得到律例许可，我国对于阿洛酮糖 认证也在鼓励中，有望齐全其在多类健康食物中的快速渗入；抗性糊精具备调遣 血脂、胆固醇、促进新陈代谢及增多饱腹感等功效，自公司推出联系家具以来市 场需求繁荣；低聚果糖是同期具有超强双歧因子和水溶性膳食纤维双生理学本性 的全自然配料，被泛泛哄骗于食物、保健食物、酒类、化妆品以及饲料等范畴， 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 昔日商场远景风雅。   综上，跟着全民健康意志日益增强，寰球范围内大健康产业高贵发展，公司 家具下流商场需求繁荣、商场空间宽广，公司修复泰国聪慧工场提前布局先进产 能，轻率紧抓商场发展机遇，进一步霸占国际商场份额，具有必要性。   （1）先进的坐褥征战和率先的坐褥工艺为聪慧工场修复奠定坚实基础   抗性糊精和阿洛酮糖动作公司中高端家具，坐褥要求较高，国内较少企业能 够进行工业化坐褥。公司积极升级坐褥征战及工艺，接力达到坐褥效力最大化。 在柔性坐褥方面，公司现已修复了全自动产线，可凭证商场及客户对家具类别的 需求活泼调养，通过不同坐褥工序的组合协同，齐全归并产线轻率坐褥不同类别、 型号家具的柔性坐褥效果；在工艺迭代方面，公司使用高效定制化征战替代传统 生物发酵提纯工艺，齐全低聚果糖和阿洛酮糖制备工艺的有机取悦，既不错回收 部分原材料、提高原材料利用率，又轻率齐全不同家具的灵验别离，从而升迁产 品品性，使公司成为国内乃至寰球少数轻率同期坐褥多种规格益生元、膳食纤维、 健康甜味剂等家具的坐褥厂商；在征战优化方面，公司通过对喷雾干燥塔要害控 制参数及色谱别离征战驱动参数的精确调控，显贵提高了联系产线日产量，使得 坐褥效力进一步升迁。   本次新建泰国聪慧工场，公司将通过举座盘算推算，分步实施，购置并调配最优 坐褥、环保等征战，使公司多年积贮的先进坐褥制造体系及工艺、征战改良效果 均在聪慧工场得到应用，齐全智能、绿色、高效的限度化坐褥。   综上，公司具有先进的坐褥征战和率先的坐褥工艺，轻率为样式实施奠定坚 实基础，具有可行性。   （2）隆起的技巧与研发上风为本样式实施提供有劲补助   公司自成立以来高度喜欢技巧储备与研发改动。在技巧储备方面，经过多年 研发参加，死心 2024 年 6 月末，公司领有已得到国内发明专利 64 项，国外专利 技巧。 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈   针对本样式主要家具之一的阿洛酮糖家具，公司已得胜攻克阿洛酮糖晶体生 产技巧，在国内初次齐全结晶阿洛酮糖产业化坐褥，在晶型、尺寸等方面全面超 越同类家具。同期，公司牵头制定了《D-阿洛酮糖》团体轨范，“D-阿洛酮糖制 备要害技巧开发与应用”样式通过了中国轻工业聚集合的科技效果决然，概括技 术达到国际先进水平；针招架性糊精家具，公司“抗性糊精止境制备步履”发明 专利得到第二十一届中国专利优秀奖，“可溶性膳食纤维（抗性糊精）制备要害 技巧开发与应用”样式通过了联系机构的科技效果决然，同期公司无糖抗性糊精 坐褥技巧轻率保证糖含量低于 0.5%，膳食纤维含量达 95%以上，远高于国度卫 健委公告轨范；针对低聚果糖家具，公司通过自主研发筛选出果糖基出动酶高产 菌株并齐全了产业化坐褥，开发恰当低聚果糖的离子交换脱盐技巧，得胜制备出 成本低、纯度高、透光率高、灰分低的高品性低聚果糖家具，要害方针达到行业 率先水平。   在研发改动方面，公司一方面宝石实施东谈主才培养常态化策略，积极引进高水 平的科研东谈主才，推广研发队列，升迁研发团队教育，死心 2023 年末，公司共有 研发东谈主员 84 东谈主，占职工总和的 11.32%，研发东谈主员在益生元、膳食纤维及健康甜 味剂等各种新食物原料联系范畴均有着丰富的研发训诫和较强的改动才调。另一 方面，公司积极与山东大学、江南大学、中国食物发酵工业商榷院、中国生物发 酵产业协会、山东省农业科学院等学术、业界机构进行技巧和家具相助疏导，提 升公司研发改动才协调举座技巧实力。   综上，公司赓续对业内前瞻性和要害性技巧进行商榷，已掌抓与本样式主要 家具联系的多项中枢技巧，形成了隆起的竞争上风，轻率为本样式实施提供有劲 的技巧补助，具有可行性。   （3）赓续增长的商场需求、丰富的客户资源和风雅的品牌声誉为本样式产 能消化提供必要保险   连年来，收获于大健康理念的渐渐深化，破钞者对健康食物的需求赓续增长， 公司凭借荒谬的家具性量、风雅的品牌声誉、锻真金不怕火的销售渠谈和优质的客户资源 齐全了业务收入限度稳步膨胀。   在销售渠谈方面，公司已建立起遮掩国内及寰球主要商场的锻真金不怕火销售麇集， 山东百龙创园生物科技股份有限公司    向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 并与主要客户建立了经久稳重的相助关系。公司宝石大客户开发策略，各销售区 域对国内、国际主要行业进行从头筛选、细分，国际、国内进击客户开发取得重 大冲破，齐全客户结构的进一步优化。同期，公司充分证据销售东谈主员和技巧东谈主员 协同上风，为客户提供专科化的职业，以大幅升迁反馈速率和职业质地，增强客 户粘性。在营销履行方面，公司积极接受线上线下相取悦的形状与客户进行技巧 疏导及新家具履行，同期顺应行业发展趋势，利用各大新媒体平台以及大数据资 源，深化了解不同客户及海表里商场需求，制定有针对性的家具开发与履行策略， 取得了风雅效果。    公司动作寰球进击的益生元、膳食纤维和健康甜味剂家具坐褥商，已通过 BRCGS 寰球食物安全轨范认证、中国/欧盟/好意思国/日本有机家具认证、非转基因 身份保持认证（IP 认证）、犹太食物认证（KOSHER 认证）、清真认证（HALAL 认证）等，取得了好意思国 FDA 食物设施注册文凭，家具远销好意思国、加拿大、德国、 俄罗斯、韩国等国度和地区。当今公司已和国表里繁密有名企业建立了风雅的合 作关系，积贮了大王人优质客户资源，并能为客户定制坐褥稳妥其口感或方针的产 品，在寰球主要商场确立了风雅的品牌形象。公司当今阿洛酮糖、抗性糊精、低 聚果糖的品牌客户包括雀巢、玛氏、聚集利华、恒自然、养乐多、Quest Nutrition、 Halo Top、One Brands、General Mills、农夫山泉、贝因好意思、红星乳业、东阿阿胶 等大中型有名企业，遮掩了食物、饮料、乳成品、保健品、医药、动物养分及饲 料等行业，商场需求充分。    综上，繁荣的商场需求、丰富的客户资源、风雅的品牌形象将为本样式建成 后产能消化提供保险，样式实施具有可行性。    （二）功能糖干燥扩产与概括升迁样式    （1）全民健康意志增强，大健康产业高贵发展，公司家具需求繁荣、商场 空间宽广    连年来，以我国为代表的主要国度国民经济赓续向好发展，东谈主均可垄断收入 齐全较快增长，东谈主民生流水平显贵升迁，动作养分健康食物齐全其功能本性的重 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 要原材料，以益生元、膳食纤维、健康甜味剂等为代表的健康食物配料商场需求 快速增长。   本样式主要家具为中高端健康甜味剂家具异麦芽酮糖以及益生元家具低聚 半乳糖。异麦芽酮糖动作健康甜味剂的进击品种，具有低吸湿性、高稳重性、高 耐受性、低热量、甜味精真金不怕火等本性，且不会像其他低 GI 糖相通导致肠鸣和泻肚 等症状，被泛泛哄骗于食物饮料行业；低聚半乳糖对增殖益生菌具有很强的选定 性，能促进乳酸菌和双歧杆菌的滋长，同期轻率遏止肠谈中契机致病菌的滋长， 主要应用于乳成品、焙烤食物、糖果加工及功能性食物等多个范畴。   综上，跟着全民健康意志日益增强，寰球范围内大健康产业高贵发展，公司 家具需求繁荣、商场空间宽广。   （2）实时推广公司产能，霸占新家具商场份额，安详率先行业地位   益生元及健康甜味剂家具在细分商场上呈现各样性，且各家具均有不同档次 之分，归并细分品种的坐褥厂商数目较少、行业聚焦度和专科化程度高，形成了 袼褙愈强的局面。   公司自成立以来经久深耕健康甜味剂以及益生元系列家具的研发、坐褥范畴， 对行业发展及家具应用有着长远联贯，先后得胜推出异麦芽酮糖以及低聚半乳糖 家具并得到客户的泛泛招供。但当今公司产能利用率已趋近饱和，尽管公司具备 柔性坐褥才调，但现存产线已无法得志新家具的坐褥需求，产能瓶颈问题突显， 公司亟需升迁坐褥才调以进一步扩伟业务限度。本样式拟新建聪慧化坐褥车间， 引进先进坐褥征战，扩大异麦芽酮糖家具产能以更好地得志商场需求，霸占商场 份额。同期，本样式亦将适度补没收司低聚半乳糖家具产能，助力公司保持稳健、 科学的家具膨胀节律，齐全业务经久、可赓续增长。   综上，本样式的修复有助于公司扩大中高端家具坐褥才调，齐全限度效应， 进一步霸占新家具商场份额，安详先发上风与行业率先地位，具有必要性。   （3）助力改动效果鬈曲，丰富家具矩阵，赓续强化公司商场竞争力   跟着破钞者健康意志增强以及各食物饮料、医药、保健品等行业内企业家具 种类日益丰富，破钞者对于健康食物原料的需求也愈加各样化。动作国内乃至全 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 球行业内为数未几的具备多品种功能糖限度化坐褥才调的企业之一，公司赓续加 大研发参加，保证益生元和健康甜味剂系列新家具及技巧决策不停清晰，使得公 司具备了经久、可赓续的商场竞争力。   除已推出的异麦芽酮糖、低聚半乳糖家具外，本样式亦适度盘算推算了极少拟推 出新家具——乳果糖产能。乳果糖动作益生元系列家具，具备粘度低、热值低、 安全性高、稳重性好、不发生好意思拉德反应等本性，可泛泛用于临床医药，保健品、 食物原料等范畴。当今，公司已完成乳果糖家具研发并拟通过本样式积极进行科 技效果鬈曲，为下搭客户提供稳重性更好、安全性更强、纯度更高的家具选定。 当今，针对乳果糖家具的研发进程已得到多家客户的密切情切，体现出商场对于 该家具的繁荣需求。   综上，本样式修复成心于丰富公司家具线，进一步得志下流日益各样的商场 需求，赓续强化公司的经久商场竞争力。   （1）先进的坐褥征战和率先的坐褥工艺为本样式实施奠定坚实基础   本样式主要家具包括异麦芽酮糖、低聚半乳糖以及乳果糖。动作公司新推出 的中高端家具，该等家具坐褥要求较高，国内较少企业轻率进行限度化坐褥。长 期以来，公司积极升级坐褥征战及工艺，接力达到坐褥效力最大化，并针对新产 品进行有针对性的产线调试以及工艺优化，具备较强新家具产能落地才调，得胜 齐全了抗性糊精、阿洛酮糖等公司代表性家具的高质地、限度化坐褥。   公司本次于总部实施扩产样式，将举座盘算推算、分步实施，购建并调配最优生 产及环保等征战，使得公司多年积贮的先进坐褥制造体系、工艺、征战改良效果 得到应用，齐全绿色、高效的限度化坐褥。   综上，公司具有先进的坐褥征战和率先的坐褥工艺，轻率为样式实施奠定坚 实基础，具有可行性。   （2）丰富的技巧储备为本样式实施提供有劲补助   凭借较强的研发才协调多年的千里淀积贮，死心 2024 年 6 月末，公司已累计 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 得到各种专利授权 73 项，其中国内发明专利 64 项、国外专利 9 项，况兼现已形 成包括低聚半乳糖坐褥技巧、乳果糖坐褥技巧、异麦芽酮糖坐褥技巧等在内的核 心技巧。在异麦芽酮糖方面，公司重心攻克了异麦芽酮糖精制及干燥工艺，开发 出异麦芽酮糖一步干燥法，大幅度缩小了坐褥周期，指责了坐褥能耗，并得到纯 度高，颗粒均匀、流动性好、融化速率快的家具；在低聚半乳糖方面，公司以乳 糖为原料，通过酶鬈曲技巧制备出高纯度低聚半乳糖家具，领有“一种高纯度低                 “一株米曲霉 BLCY-006 止境在制备低聚半 聚半乳糖联产半乳糖醇的制备步履”、 乳糖中的应用”等进击发明专利；在乳果糖方面，通过化学异构与生物酶制剂结 合，经过色谱别离制备出纯度 95%以上的乳果糖家具，同期联产出高纯度低聚半 乳糖家具，大大指责了乳果糖的坐褥成本，为其产业化奠定技巧基础。   综上，在对行业内前瞻性和要害性技巧进行探索的过程中，公司掌抓了多项 与本样式主要家具联系的中枢技巧，轻率为本样式实施提供有劲的技巧补助，具 有可行性。   （3）繁荣的商场需求、知道的客户关系和风雅的品牌声誉为本样式产能消 化提供必要保险   连年以来健康的活命形状、饮食民俗日益普及，破钞者对健康食物的需求持 续增长，公司亦凭借荒谬的家具性量、风雅的品牌影响力、畅通的销售渠谈和优 质的客户资源齐全了业务收入限度的稳步膨胀，已在商场中构筑了风雅的品牌声 誉，与海表里进击客户建立了知道的相助关系。本样式主要家具异麦芽酮糖、低 聚半乳糖以及乳果糖家具的进击客户包括雀巢、农夫山泉、徐福记、智多星、贝 因好意思、宜品乳业、红星乳业、康宝莱等有名企业，遮掩食物、饮料、乳成品、保 健品等行业，积贮了大王人优质客户资源。公司亦能为客户定制坐褥稳妥其口感或 方针的家具，成心于进一步挖掘客户潜在需求，增强相助粘性。   综上，风雅的品牌形象、丰富的客户资源将为本样式提供必要的商场保险， 样式实施具有可行性。   （三）新食物原料应用国际研发中心样式 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈   （1）把抓寰球商场发展趋势及前沿技巧，升迁研发效力，保持率先上风   当今，健康食物配料的商榷和应用正处于快速发展阶段，破钞者对含糖量低、 功能性强等具有健康属性的食物需求快速增长。同期，不同地域、不同类型破钞 者对食物口味、功能、健康属性的偏好高度多元化，如部分破钞者喜欢益生元和 膳食纤维家具对肠谈健康的促进作用，部分喜甜而肃肃减脂的破钞者则对健康甜 味剂愈加偏好。不同品牌、不同家具之间也需要通过专有的口味与功能隆起自己 特色，以升迁抵破钞者的诱骗力，更好地贴合破钞者需求。   公司动作寰球进击的益生元和膳食纤维家具坐褥商，家具远销欧洲、好意思洲、 亚洲等国度和地区，2023 年度，公司外售收入占比超 50%，境外商场系公司的 进击收入开首。公司需面向寰球客户研发坐褥健康食物配料家具，得志各地区客 户的各样化需求，凭证下搭客户及商场进行针对性家具研发。好意思国动作寰球最大 健康食物破钞商场之一，对于寰球饮食民俗演变以及健康食物普及起到引颈作用， 在健康食物配料商榷方面处于率先地位。在好意思国修复研发中心成心于促进公司与 境外客户的技巧疏导相助，助力公司紧跟寰球率先商场的技巧发展趋势，提高公 司对前沿技巧、研发标的的机敏度以及判别才调，进而升迁研发效力，交代快速 变化的商场环境。   综上，本样式修复有助于升迁公司研发效力，把抓快速迭代的前沿商场需求， 保持率先上风，具有必要性。   （2）完善公司研发条件，升迁概括研发实力，安详中枢竞争上风   经过多年发展，健康食物配料家具种类日益丰富，不同功能的家具清晰，但 食物安全与功能本性永恒是破钞者和监管部门情切的重中之重。健康食物添加剂 的研发需要经过反复的配制测验、工艺测验和样品检测，确保其安全性、稳重性、 功能性等，新家具、新技巧的开发对研发及测试征战均有较高的要求。   一方面，新家具的开发是公司扩展商场份额、升迁功绩限度的基础；另一方 面，公司也需对现存家具的配方、工艺进行赓续改良，使其愈加稳妥破钞者需求 与健康轨范。本样式盘算推算在好意思国修复研发中心，投资修复完善的研发试制与检测 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 硬件设施，以得志开展大王人家具试制和测验检测的需求，是对公司现时研发才调 的进击补充。完善的硬件条件有助于公司开展新家具研发、家具应用范畴拓展（如 复合益生元家具开发、中老年膳食补充剂的商榷应用等），亦然公司昔日赓续拓 展技巧遮掩面，不停齐全技巧改动与冲破的根基。   综上，本样式修复成心用完善公司研发条件，升迁概括研发实力，安详中枢 竞争上风，具有必要性。   （3）修复高教育研发团队，升迁公司国外商场品牌形象，增强国际竞争力   健康食物配料行业靠近寰球化的竞争与相助，除家具性量、商场策略外，还 需在东谈主才和技巧研发方面进行赓续参加。好意思国健康食物破钞商场宽广、行业弘扬 程度居于寰球前线，领有多个寰宇级的科技和改动中心，具有优良的地舆位置、 东谈主才资源和科研环境，已形成食物配料行业的集聚效应。公司在此修复研发中心 不错聚集更多联系范畴的高端东谈主才与研发资源，升迁技巧团队的举座水平，加强 与好意思国客户的研发相助；亦可侧面突显公司的研发参加力度与技巧实力，成心于 安详公司在海表里商场的品牌形象。   此外，好意思国研发中心亦可与本次募投样式泰国聪慧工场修复样式形成协同， 由研发中心为泰国聪慧工场提供技巧补助，聪慧工场助力国际研发中心研发效果 产业化落地，使得公司发展为具有国外坐褥、研发才调的寰球商场龙头企业。   综上，本样式成心于公司修复高教育研发团队，升迁公司国外商场品牌形象， 增强国际竞争力，具有必要性。   （1）公司永恒宝石研发驱动改动，研发实力浑朴，技巧效果丰富   公司经久从事健康食物配料的商榷与坐褥，针对商场需求不停升迁家具技巧 水平，也曾开展的“D-阿洛酮糖制备要害技巧开发与应用”样式通过了中国轻工 业聚集合的科技效果决然，概括技巧达国际先进水平；                        “抗性糊精止境制备步履” 发明专利得到第二十一届中国专利优秀奖；“一株黑曲霉止境培养步履与应用” 发明专利得到第二十三届中国专利优秀奖。公司为首家取得 BRC 认证和抗性糊 精坐褥许可证的原土企业，连年先后得到了“中国轻工业百强企业”、                               “中国轻工 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 业食物添加剂及配料行业十强企业”、“山东省优秀企业”等荣誉。   公司具有较高的家具改动研发效力，自 2015 年以来率先推出抗性糊精家具 后，又先后推出以阿洛酮糖为代表的多款新家具并得到商场招供。2023 年内， 公司赓续开发出无糖抗性糊精、高 DE 值抗性糊精、复合益生元（纤维）、异麦 芽酮糖醇等新家具，并得胜推向商场。   为得志经久发展需求，公司赓续进行技巧预研和储备，死心 2024 年 6 月末， 已得到国内发明专利 64 项，国外专利 9 项。同期，公司动作行业领军企业牵头 制定了抗性糊精、低聚半乳糖 2 项行业轨范，阿洛酮糖、抗性糊精等 3 项团体标 准，共计参与制定了 10 余项国度或行业轨范。   综上，公司永恒宝石研发驱动改动，研发实力浑朴，技巧效果丰富，轻率为 本样式修复提供必要的技巧保险。   （2）公司具有充分的研发东谈主才储备与健全的技巧改动体系   东谈主才团队是公司难得的金钱与技巧研发的中枢。死心 2023 年末公司领有研 发东谈主员 84 名，形成了不同学历档次及老中青搭配的技巧团队，得胜搭建博士后 科研责任站、中国轻工业聚集合膳食纤维工程技巧商榷中心、山东省企业技巧中 心、山东省功能糖应用工程实验室、山东省膳食纤维组件工程技巧商榷中心、山 东省工业想象中心等省级以上科研平台。在此基础上，已形成了集实验室研发、 小试、中试、孵化到工业化、产业化为一体的全地方、多档次改动体系，得胜完 成了多项家具和坐褥工艺的研发迭代。   除自主研发外，公司积极与山东大学、江南大学、中国食物发酵工业商榷院、 中国生物发酵产业协会、山东省农业科学院等建立相助关系，深入开展产学研合 作，2021 年承担国度重心研发盘算推算“功能糖高效生物鬈曲要害技巧商榷及新产 品开发”子课题商榷责任；2022 年承担国度重心研发盘算推算“D-阿洛酮糖的限度 化坐褥与别离精制”子课题商榷责任；2023 年先后承担山东省紧要改动工程“淀 粉基可溶性膳食纤维制备”样式和国度重心研发盘算推算“功能性多糖家具制造要害 技巧与产业化示范”子课题商榷责任，取得了丰厚效果。   综上，公司研发东谈主才储备充分、技巧改动体系健全，为本样式风雅驱动奠定 山东百龙创园生物科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 了坚实基础。     （3）公司赓续拓宽寰球视线，国外商场训诫丰富，紧跟寰球技巧发展趋势     跟着国外商场的开拓，公司境外售售占比逐年升迁，2023 年公司境外售售 收入占总收入的比例过半，家具远销好意思国、加拿大、德国、俄罗斯、韩国等国度 和地区，已与国表里繁密有名企业建立了风雅的相助关系，有名国外客户包括 Quest Nutrition、Halo Top、One Brands、General Mills 等。     在国外商场拓展的过程中，公司缓缓了解并掌抓国外尤其北好意思地区的破钞者 偏好、流行趋势、技巧需求。举例，公司机敏地捕捉到阿洛酮糖家具甜味和煦、 口感温和细巧、热量低且安全的本性，较早进行了家具布局，于 2020 年齐全批 量化坐褥销售，占据先发上风，安详市局势位，使公司健康甜味剂业务发展迈上 新台阶。公司深耕寰球商场，有助于公司愈加了了地把抓行业动态和昔日发展趋 势，取悦客户需求针对性进行家具改良与技巧改动。     综上，公司国外商场训诫丰富，轻率精确把抓寰球技巧发展趋势，为本样式 的高效运转打下风雅基础。     三、本次召募资金投资样式的基本情况     （一）泰国大健康新食物原料聪慧工场样式     本样式修复地址位于泰国巴真武里府金池工业园，样式拟新购置地盘，新建 坐褥车间及配套建筑，总建筑面积 61，052.00 m2。本样式新增硬件征战 240 台（套）， 新增软件系统 218 套，修复完成达产后可齐全年产 12，000 吨晶体阿洛酮糖、7，000 吨液体阿洛酮糖、20，000 吨抗性糊精和 6，000 吨低聚果糖的坐褥才调，使公司进 一步推广现存甜味剂、膳食纤维家具产能，有劲安详公司的市局势位。     本样式由公司泰国控股子公司 Bailong Chuangyuan (Thailand) Co.， Ltd.（以下 简称“泰国公司”）谨慎实施。样式修复地点为泰国巴真武里府金池工业园。项 山东百龙创园生物科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 目修复期 36 个月。       本样式估算总投资为 91，094.46 万元，其中修复投资 79，702.89 万元（工程费 用 14，172.36 万元，征战及软件购置费 58，407.50 万元，工程修复止境他用度 集资金 56，047.46 万元，全部用于样式修复中的成人性开销。本样式投资概算具 体组成情况如下：  序号              样式             投资额（万元）        占总投资比例   -              计划                91，094.46      100.00%       本样式修复地点为泰国巴真武里府金池工业园，公司已签署地盘购置左券， 正在办理地盘通盘权过户手续。       当今，公司正在办理本样式联系审批形状。       经过可行性论证，该样式具有风雅的经济效益。样式建成达产后，轻率为公 司带来赓续的现款流入。       （二）功能糖干燥扩产与概括升迁样式       凭证商场需求、公司既有产能及昔日发展政策，公司拟进行异麦芽酮糖、低 聚半乳糖和乳果糖家具扩产，样式修复地点位于山东省德州市禹城高新技巧开发 山东百龙创园生物科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈 区德信大街中段南侧，拟利用现存地盘进行修复，总建筑面积为 16，200.00m2； 拟新增各种征战 358 台（套）。本样式建成达产后，瞻望可齐全异麦芽酮糖 11，000 吨/年、低聚半乳糖 1，800 吨/年和乳果糖 200 吨/年产能。    本样式由公司动作实檀越体谨慎实施，样式修复地点为山东省德州市禹城高 新技巧开发区德信大街中段南侧，样式修复周期 24 个月。    本样式估算总投资为 21，160.74 万元，其中修复投资 20，308.35 万元（工程费 用 2，916.00 万元，征战购置费 15，851.50 万元，工程修复止境他用度 573.79 万元， 筹商费 967.06 万元），铺底流动资金 852.39 万元。拟使用召募资金 18，767.50 万 元，全部用于样式修复中的成人性开销。本样式投资概算具体组成情况如下：    序号        总投资组成            投资额（万元）            占总投资比例     -         总投资                   21，160.74      100.00%    本样式修复地点为山东省德州市禹城高新技巧开发区德信大街中段南侧，拟 利用现存地盘进行修复，公司已取得样式用地地盘使用权。    当今，公司正在办理本样式的联系政府审批形状，尚未取得联系批复文献。    经过可行性论证，该样式具有风雅的经济效益。样式建成达产后，轻率为公 司带来赓续的现款流入。 山东百龙创园生物科技股份有限公司    向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈      （三）新食物原料应用国际研发中心样式    本样式以升迁公司中枢竞争力为导向，加强国际疏导与相助，围绕新食物原 料家具开展工艺技巧、家具应用等方面的商榷，针对新家具、新技巧、行业应用 等进行商榷开发，研制原创性、领有自主学问产权的改动效果。本样式拟租借场 地用于东谈主员办公和研发试制。    本样式拟由公司新设立子公司实施，样式修复地点为好意思国，样式修复周期    本样式估算总投资为 19，359.99 万元，其中建筑工程费 1，532.90 万元，征战 及软件购置费 10，363.30 万元，装置工程费 311.86 万元，工程修复其他用度 样式修复中的成人性开销。本样式投资概算具体组成情况如下：  序号         总投资组成            投资额（万元）         占总投资比例    本样式拟通过房产租借形状实施，不波及地盘获取。    当今，公司正在筹备办理本样式的联系政府审批形状，尚未取得联系批复文 件。 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈    四、本次刊行对公司谋划管制和财务景况的影响   （一）对公司谋划管制的影响   本次刊行召募资金投资样式稳妥公司举座发展盘算推算，具有较好的发展远景和 经济效益。募投样式实施后，可进一步提高公司盈利才调，安详公司市局势位， 增强中枢竞争力，为公司的可赓续发展奠定坚实基础，稳妥公司经久发展需要及 股东利益。   （二）对公司财务景况的影响   本次可转债刊行完成后，短期内公司的总资产、欠债限度将有所升迁。在可 转债存续期内，公司需按照事前商定的票面利率对未转股的可转债支付利息，而 本次可转债召募资金拟投资样式建成后将渐渐为公司带来经济效益，正常情况下 公司可转债召募资金哄骗带来的盈利增长将超过可转债需支付的债券利息，公司 营业收入限度及利润水平将跟着募投样式的实施有所增多。   投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司总股本和净资产限度将有所增 长，对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定摊薄 作用。另外，本次可转债设有转股价钱向下修正要求，在该要求被触发时，公司 可能央求向下修正转股价钱，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增多，从 而扩大本次刊行的可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。因此，公司 本次刊行可转债后即期答复存在被摊薄的风险。 山东百龙创园生物科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金使用可行性分析敷陈    五、可行性分析论断   总而言之，本次可转债召募资金投资样式是公司基于行业发展趋势、商场前 景和公司政策发展盘算推算等身分的概括筹商，成心于壮大公司限度和实力，成心于 增强公司的竞争力，成心于促进公司可赓续发展。本次召募资金投资样式稳妥国 家产业政策和公司发展的需要，具有较强的盈利才协调较好的发展远景，召募资 金的使用将会为公司带来风雅的投资收益，并为股东带来较好答复。                      山东百龙创园生物科技股份有限公司董事会

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